保險版“以房養老”開局遇冷

　　一個月前，保險版“以房養老”的指導意見正式落地引起市場激烈討論。而值此“滿月”之際，北京商報記者對參與“以房養老”調研的險企調查發現，僅一家上報“以房養老”方案，多數險企因“以房養老”涉及政策、法律、人的壽命及房價的漲跌等因素而躊躇不前。

　　6月23日，保監會下發《關于開展老年人住房反向抵押養老保險試點的指導意見》。截至目前，已過一月時間，“以房養老”的保險產品卻沒有下落。北京商報記者咨詢參與“以房養老”調研的幾家險企后發現，目前只有幸福人壽上報了相關產品。

　　對于產品的具體方案，幸福人壽董事長孟曉蘇表示，首批保險產品是非參與型產品，即保險公司不參與房屋的增值分享，即老人把住房抵押給保險公司后，會聘請專業的評估公司給出一個估價，無論房價怎么波動，按照既定的估值定期向老年人支付養老年金直至身故。

　　事實上，早在2003年，身為中國房地產開發集團黨委書記的孟曉蘇就開始著手“住房反向抵押保險”，即“以房養老”等相關問題;而其2008年退居二線后創建的幸福人壽的主營業務也是“住房反向抵押貸款”，與“住房反向抵押保險”息息相關。

　　據北京商報記者了解，“以房養老”的指導意見落地前，包括幸福人壽、合眾人壽、泰康人壽(微博)、太洋人壽、安人壽、中美大都會人壽、中宏人壽等險企已經進行過一段時間的參與以房養老保險調研。那緣何在指導意見出爐一月之久后，僅有一家險企上報具體方案呢?

　　對此，中央財經大學保險學院院長郝演蘇表示，“以房養老”牽涉到金融業、社會保障、房地產等多個行業，需要管理層實施頂層設計、統籌規劃，否則就會出現“雷聲大雨點小”，難有實質進展。

　　一位接監管層的人士表示，“以房養老”保險業務流程復雜，期限較長，涉及領域廣;險企開展此項業務，將面臨較為突出的利率風險、房價波動風險、長壽風險、現金流風險等業務風險，并將受到房地產政策、稅收政策以及法律環境的影響。

　　而安人壽相關負責人也向北京商報記者表示，“以房養老”涉及房地產等新的風險領域，需要對客戶的房產進行長期估值、抵押，客戶的服務、理賠等工作也與傳統保險產品有較大差異，所以安養老目前尚無相關產品也尚未申請，但已著手積極研究。

　　另有保險公司人士坦言，多數險企按兵不動或與國內房地產從今年上半年就開始進入神經敏感期不無關系。而今年全國“兩會”的政府工作報告中，十年來首次未提房地產調控，也讓不少金融機構談房色變。

　　國家統計局官網顯示，1-6月，商品房銷售額為31133億元，下降6.7%。其中，住宅銷售額下降9.2%，辦公樓銷售額下降12.1%，商業營業用房銷售額增長9.8%。

　　值得一提的是，土地使用權問題又將成為阻礙“以房養老”推廣的一個絆腳石。對此，安證券認為，由于國內房屋所有人具有的只是70年的房屋居住權(商用50年)，并沒有房屋土地的所有權，因此房屋產權面臨70年后被收回或者中途被強拆的風險，這種不確定性決定了保險機構可能不會有太大的意愿參與這個計劃。即使參與了這個計劃，單打獨斗也會使得金融機構的資金來源不足。如果缺乏資產證券化市場，保險機構是否有意愿做大“以房養老”規模仍難預料。